Thế Giới Di Động (HOSE: MWG) | Cập Nhật Q1/2025, GIỮ – Kỳ vọng 1N +8.1%

Khởi Đầu Năm 2025 Với Kết Quả Kinh Doanh Đầy Hứa Hẹn

Kết quả kinh doanh Q1/2025 của MWG ghi nhận mức tăng trưởng ấn tượng cả về doanh thu lẫn lợi nhuận svck năm trước, được thúc đẩy bởi hai mảng thiết bị di động, điện tử tiêu dùng và bách hóa. Điểm sáng trong Q1/2025 là BHX bắt đầu mở rộng trở lại sau giai đoạn tái cấu trúc, với 232 cửa hàng được khai trương, tương đương 80 cửa hàng mỗi tháng.

So với kế hoạch cả năm 2025, MWG đã hoàn thành 24% kế hoạch doanh thu và 32% kế hoạch lợi nhuận. Chúng tôi đánh giá công ty sẽ hoàn hoàn thành kế hoạch năm 2025 vào tháng 10 và hướng tới vượt kỳ vọng cả năm.

Chúng tôi tin rằng MWG sẽ tiếp tục củng cố vị thế dẫn đầu và sẵn sàng trở thành người chiến thắng trong chu kỳ phát triển tiếp theo của ngành bán lẻ Việt Nam.

Chúng tôi duy trì mức giá mục tiêu 12 tháng là 69,000 VND/cp. Kể từ khi chúng tôi khuyến nghị MUA MWG vào ngày 06/03/2025, giá cổ phiếu MWG đã tăng 7.0% từ 59,600 VND/cp lên 63,800 đồng/cổ phiếu vào ngày 16/05/2025. Chúng tôi thay đổi khuyến nghị của mình đối với MWG thành GIỮ với mức tăng tiềm năng 8.1% so với giá đóng cửa là 63,800 VND/cp vào ngày 16/05/2025.